Metodología

Datos de demostración

Cómo se calculan las métricas

Cada cifra del dashboard, del comparador y del Excel se calcula con el mismo código a partir de los movimientos y saldos que proporciona el proveedor bancario. Esta página explica qué datos se usan, cómo se clasifican y qué límites tiene cada indicador.

Origen y cobertura de los datos

Los datos proceden de las cuentas de empresa que la startup autoriza a través de un proveedor de open banking. En esta demo son datos de ejemplo de tres startups ficticias, con la misma estructura.

Se usan el saldo informado de cada cuenta y sus movimientos: fecha, importe, divisa y concepto bancario. Los movimientos sirven para calcular y comprobar las cifras; el inversor ve indicadores agregados, no operaciones individuales.

La fecha de los datos es el último día cubierto por el proveedor. No coincide con la hora a la que se carga la página.

Tipos de dato

Cada indicador lleva una etiqueta que indica su naturaleza:

Observado: Dato tal como lo informa el proveedor bancario, o suma directa de movimientos sin interpretarlos.
Clasificado: Depende de cómo se clasificó cada movimiento: operativo, financiación o traspaso.
Estimación: Media o proyección para anticipar el comportamiento; no es un hecho registrado.

Clasificación de los movimientos

Operativo: cualquier movimiento que no se identifica como financiación ni como traspaso. Es la opción por defecto.
Financiación: el concepto bancario nombra un instrumento de capital, deuda o subvención (palabras clave abajo). Solo se reclasifica cuando hay coincidencia; si no hay certeza, el movimiento sigue siendo operativo.
Traspaso interno emparejado: una salida y una entrada del mismo importe entre dos cuentas conectadas, con un máximo de 3 días de diferencia, y al menos una de ellas descrita como traspaso. No cuenta en los flujos porque no cambia la posición de la empresa.
Traspaso propio sin pareja: descrito como traspaso pero sin la otra parte en las cuentas conectadas. Mueve dinero, pero no es actividad del negocio.

Palabras clave de financiación

Capital: AMPLIACION DE CAPITAL · APORTACION DE SOCIOS · SUSCRIPCION DE ACCIONES
Deuda: PRESTAMO · NOTA CONVERTIBLE · ENISA · POLIZA DE CREDITO · CREDITO ICO
Subvención: SUBVENCION · CDTI · EUROSTARS · NEOTEC
Palabras clave de traspaso: TRASPASO · ENTRE CUENTAS · TRANSFERENCIA INTERNA

Movimientos excluidos

Se excluyen los movimientos pendientes, eliminados o inactivos, los que tienen fecha o importe no válidos, los que quedan fuera del periodo, los de cuentas no conectadas y los de otra divisa. Cada dashboard muestra cuántos se han excluido y por qué.

Parámetros

Ventana del burn neto: 3 meses completos
Pagos recurrentes: al menos 3 meses completos; importe regular si varía ≤ 25 %
Estabilidad: al menos 3 meses completos
Emparejamiento de traspasos: hasta 3 días

Meses parciales

Un mes es parcial cuando los datos no cubren todos sus días, por ejemplo el primero y el último del periodo. Se muestran en las gráficas con contorno discontinuo, se identifican en tablas y Excel, y no entran en medias, tendencias ni comparaciones.

Definición de cada métrica

Saldo disponible

ObservadoUnidad: €

Suma de los saldos que el proveedor bancario informa para las cuentas conectadas en euros, a la fecha final de los datos.

Fórmula: Σ saldo informado de cada cuenta conectada en EUR
Datos utilizados: Saldo de cada cuenta y fecha final de la cobertura.
Exclusiones y supuestos: Cuentas en otra divisa. Si alguna cuenta en euros no informa saldo, el saldo se muestra como no disponible en lugar de sumar solo una parte.
Límites de interpretación: Es la posición en las cuentas conectadas, no la tesorería total de la empresa: no incluye cuentas no conectadas, inversiones ni deuda pendiente.

Evolución del saldo

ObservadoUnidad: €

Saldo al cierre de cada día, semana o mes, reconstruido hacia atrás desde el saldo informado restando los movimientos posteriores.

Fórmula: saldo al cierre del día d = saldo informado − Σ movimientos posteriores a d
Datos utilizados: Saldo informado de las cuentas y todos los movimientos incluidos, también los traspasos internos (se compensan entre cuentas).
Exclusiones y supuestos: Movimientos pendientes, eliminados, inactivos, con fecha o importe no válidos, fuera de la cobertura o en otra divisa.
Límites de interpretación: Si falta algún movimiento en los datos, el histórico se desvía. Se compara con los saldos por movimiento del proveedor y se avisa cuando no cuadran.

Cobros operativos

ClasificadoUnidad: €

Entradas de dinero de la actividad del negocio en el periodo: clientes, plataformas de cobro y otros ingresos que no son financiación.

Fórmula: Σ entradas clasificadas como operativas del periodo
Datos utilizados: Importe, fecha y concepto bancario de cada entrada incluida.
Exclusiones y supuestos: Financiación (capital, deuda, subvenciones), traspasos entre cuentas propias y movimientos excluidos.
Límites de interpretación: Son cobros bancarios, no ingresos contables: no reflejan facturación, devengo ni cobros pendientes.

Pagos operativos

ClasificadoUnidad: €

Salidas de dinero de la actividad: nóminas, proveedores, impuestos, servicios y otros pagos que no son financiación.

Fórmula: Σ salidas clasificadas como operativas del periodo (en valor absoluto)
Datos utilizados: Importe, fecha y concepto bancario de cada salida incluida.
Exclusiones y supuestos: Devoluciones de financiación, traspasos entre cuentas propias y movimientos excluidos.
Límites de interpretación: Reflejan pagos, no gastos devengados: un gasto anual pagado en un mes concentra todo su importe en ese mes.

Flujo operativo

ClasificadoUnidad: €

Diferencia entre cobros y pagos operativos del periodo. Positivo: la actividad generó caja. Negativo: la consumió.

Fórmula: cobros operativos − pagos operativos
Datos utilizados: Cobros y pagos operativos del mismo periodo.
Exclusiones y supuestos: Financiación y traspasos entre cuentas propias.
Límites de interpretación: Un mes aislado puede verse afectado por pagos o cobros puntuales; conviene leerlo junto a la tendencia.

Financiación identificada

ClasificadoUnidad: €

Entradas y salidas clasificadas como capital, deuda o subvención por las palabras de su concepto bancario. Se agrupan por mes y tipo.

Fórmula: Σ movimientos cuyo concepto coincide con una regla de financiación, por mes y tipo
Datos utilizados: Concepto bancario, importe y fecha de cada movimiento.
Exclusiones y supuestos: Un movimiento solo se reclasifica si su concepto nombra un instrumento de financiación; si no hay certeza, se queda como operativo.
Límites de interpretación: Depende de cómo el banco describe el movimiento: una ronda con un concepto genérico puede no detectarse y quedar como cobro operativo.

Flujo total

ObservadoUnidad: €

Todas las entradas menos todas las salidas del periodo, incluida la financiación.

Fórmula: Σ entradas − Σ salidas (sin traspasos internos emparejados)
Datos utilizados: Todos los movimientos incluidos del periodo.
Exclusiones y supuestos: Traspasos entre dos cuentas conectadas de la empresa, que no cambian su posición.
Límites de interpretación: Mezcla actividad y financiación; para analizar el negocio, usa el flujo operativo.

Burn neto mensual

EstimaciónUnidad: € al mes

Consumo medio de caja de la actividad en los últimos 3 meses completos. Si es negativo, la actividad generó caja y se indica así.

Fórmula: media de (pagos operativos − cobros operativos) de los últimos 3 meses completos
Datos utilizados: Cobros y pagos operativos de los últimos 3 meses completos.
Exclusiones y supuestos: Meses parciales y financiación.
Límites de interpretación: Es una media reciente, no una previsión: no anticipa contrataciones, rondas ni cambios de precios.

Pagos operativos medios

ClasificadoUnidad: € al mes

Media de pagos operativos de los últimos 3 meses completos, sin descontar cobros.

Fórmula: media de pagos operativos de los últimos 3 meses completos
Datos utilizados: Pagos operativos de los últimos 3 meses completos.
Exclusiones y supuestos: Meses parciales y financiación.
Límites de interpretación: Indica el nivel de gasto pagado, no la necesidad de caja, que también depende de los cobros.

Runway

EstimaciónUnidad: meses

Meses que duraría el saldo disponible si la actividad siguiera consumiendo caja al ritmo del burn neto mensual.

Fórmula: saldo disponible ÷ burn neto mensual (solo si el burn neto es mayor que cero)
Datos utilizados: Saldo disponible a la fecha de los datos y burn neto mensual.
Exclusiones y supuestos: No se calcula si la actividad generó caja (no aplica) o si falta el saldo o meses completos (no disponible). Un saldo negativo da 0 meses.
Límites de interpretación: Supone que el consumo se mantiene constante y que no entra nueva financiación; no es una previsión de tesorería.

Variación mensual de cobros

ClasificadoUnidad: %

Cambio de los cobros operativos del último mes completo frente al mes completo anterior.

Fórmula: (cobros del último mes completo − cobros del anterior) ÷ cobros del anterior × 100
Datos utilizados: Cobros operativos de los dos últimos meses completos.
Exclusiones y supuestos: Meses parciales. No se calcula si el mes anterior no tuvo cobros.
Límites de interpretación: Muy sensible a cobros puntuales; la variación trimestral es más estable.

Tendencia de cobros (3 meses)

ClasificadoUnidad: %

Cobros operativos medios de los últimos 3 meses completos frente a los 3 meses completos anteriores.

Fórmula: (media de los últimos 3 meses completos − media de los 3 anteriores) ÷ media de los 3 anteriores × 100
Datos utilizados: Cobros operativos de los últimos 6 meses completos.
Exclusiones y supuestos: Meses parciales. No se calcula con menos de 6 meses completos o sin cobros en la base.
Límites de interpretación: Compara medias; no indica si la tendencia continuará.

Pagos sobre cobros

ClasificadoUnidad: %

Pagos operativos del último mes completo como porcentaje de sus cobros operativos. Por debajo de 100 %, la actividad cubrió sus pagos.

Fórmula: pagos operativos ÷ cobros operativos × 100 (último mes completo)
Datos utilizados: Cobros y pagos operativos del último mes completo.
Exclusiones y supuestos: No se calcula si el mes no tuvo cobros operativos.
Límites de interpretación: Relativo a un solo mes; permite comparar empresas de distinto tamaño, pero no sustituye a las cifras absolutas.

Concentración de cobros

ClasificadoUnidad: %

Parte de los cobros operativos de todo el periodo que procede de las tres contrapartes principales, identificadas por el concepto bancario.

Fórmula: Σ cobros de las 3 contrapartes con más cobros ÷ cobros operativos del periodo × 100
Datos utilizados: Cobros operativos agrupados por contraparte (concepto bancario).
Exclusiones y supuestos: Financiación y traspasos. Los cobros sin contraparte identificable no cuentan como contraparte principal y se muestran aparte.
Límites de interpretación: Una misma empresa puede aparecer con conceptos distintos (por ejemplo, a través de una plataforma de cobro), lo que reduce la concentración aparente.

Estabilidad de cobros

ClasificadoUnidad: puntos (0–100)

Mide cuánto se parecen los cobros operativos entre meses completos. 100 indica el mismo importe cada mes. Requiere al menos 3 meses completos.

Fórmula: 100 − coeficiente de variación de los cobros mensuales × 100, limitado entre 0 y 100
Datos utilizados: Cobros operativos de cada mes completo.
Exclusiones y supuestos: Meses parciales.
Límites de interpretación: Un crecimiento sostenido también reduce la puntuación, porque los meses dejan de parecerse; léela junto a la tendencia.

Pagos recurrentes

ClasificadoUnidad: € al mes

Pagos a contrapartes que aparecen en al menos 3 meses completos, sumados en un importe mensual. Se separan los de importe regular (varían un 25 % o menos) y los variables. No se muestra el detalle por contraparte.

Fórmula: Σ por contraparte recurrente de (pagos a la contraparte ÷ meses con pago); regular si coeficiente de variación ≤ 0.25
Datos utilizados: Pagos operativos de meses completos agrupados por contraparte.
Exclusiones y supuestos: Meses parciales y pagos sin contraparte identificable.
Límites de interpretación: Detecta repetición en los datos, no contratos: un proveedor puede dejar de cobrar en cualquier momento.

Límites generales

Las métricas describen la actividad de las cuentas conectadas, no la contabilidad: no equivalen a ingresos, gastos devengados ni resultado.
No incluyen cuentas no conectadas, deuda no dispuesta, compromisos futuros ni información fuera del banco.
La clasificación se basa en el concepto bancario y puede no detectar operaciones descritas de forma genérica.
Las estimaciones (burn neto, runway) usan medias recientes y no son previsiones.

Exportación a Excel

El archivo contiene las mismas cifras que la vista: resumen, series mensuales, agregados y notas. Los importes son números con formato de euro, los porcentajes son porcentajes de Excel y las fechas son fechas reales. Indica que son datos de demostración, la fecha de los datos y la de exportación. No incluye operaciones individuales.